Компания Orchard Street Investment Management (Великобритания, Лондон), управляющая коммерческой недвижимостью, совершила сделку на рынке климатически ориентированных розничных активов, приобретя торговый парк Newcastle Shopping Park за €34,6 млн от имени своего клиента — пенсионного фонда. Продавцом выступила немецкая инвестиционная компания Patrizia. Эта сделка подчеркивает активный переток институционального капитала в объекты розничной недвижимости, соответствующие критериям ESG, на фоне растущего регуляторного давления и изменения требований арендаторов.
Объект площадью 5,2 га, расположенный в районе Байкер на улице A193 всего в 2,7 км к востоку от центра Ньюкасла и находящийся в праве свободного владения, обеспечивает стабильный текущий доход. Годовой арендный доход составляет €2,68 млн, которые генерируют арендаторы высшего класса (blue-chip tenants), включая Asda, TK Maxx, M&S Outlet, JD Sports и B&M. Торговая площадь в 21 655 м², якорным арендатором которой является супермаркет Asda площадью 6 347 м² (один из самых успешных в регионе Северо-Восточная Англия), обладает защитными характеристиками, которые пенсионные фонды все больше ценят в условиях экономической нестабильности.
Особенность этой сделки заключается в амбициозном плане Orchard Street по декарбонизации объекта. Цель — достижение рейтингов энергоэффективности (EPC) уровня A+/A за счет установки солнечных панелей, замены газовых систем и мер по повышению биоразнообразия. Этот подход опережает грядущие ужесточения регулирования, включая цель правительства Великобритании по достижению нулевых выбросов углерода для розничной торговли к 2030 году. Это создает значительное конкурентное преимущество, которое может обеспечить опережающий рост арендных ставок, в то время как активы, не соответствующие стандартам, рискуют устареть.
«Торговый парк в Ньюкасле — это высококлассный актив, генерирующий стабильный доход в процентающем городском районе, обладающий значительным потенциалом в области ESG. Его сильная смесь арендаторов, стратегическое местоположение и потенциал для дальнейшего развития делают его важным дополнением к нашему растущему портфелю в Великобритании», — заявил Фергус Иган, партнер Orchard Street. Приобретение стало вторым активом для недавно запущенного фонда декарбонизации компании, что свидетельствует о растущем спросе институциональных инвесторов на климатически устойчивые объекты розничной недвижимости.
Средневзвешенный срок действия аренды (WAULT) актива составляет 8,9 года, при этом 83% дохода обеспечено арендаторами с высшим кредитным качеством (top-rated covenants), что предоставляет исключительную защиту от спада на рынке. Компания Patrizia успешно реализовала стратегию увеличения стоимости актива с 2020 года, достигнув 100% занятости к моменту продажи.
«Успешная продажа торгового парка Newcastle Shopping Park знаменует завершение нашей стратегии по добавленной стоимости для данного актива. Приобретенный в 2020 году в сложных рыночных условиях, актив был активно репозиционирован для стимулирования роста арендной платы, улучшения смеси арендаторов и достижения полной занятости к моменту продажи», — подтвердил Кер Гилкрист, глава инвестиционного управления Patrizia в Великобритании.
Консультантом Orchard Street по сделке выступила компания KLM, а Patrizia представляла Savills. Сделка отражает растущее понимание институциональными инвесторами того, что климатически устойчивые розничные активы будут получать премиальную оценку по мере ужесточения нормативных требований и усиления ESG-запросов со стороны арендаторов на всем рынке Великобритании.
Обсуждение закрыто.