В России на конец года на складах может скопиться 2 млн единиц нераспроданного оборудования, это около 60% годового объема рынка бытовых и полупромышленных систем, говорится в исследовании агентства «Литвинчук маркетинг». И динамика свидетельствует о том, что профицит в начале 2026 года будет сохраняться, что может привести к экстремально низкой рентабельности бизнеса.
Четыре фактора развития рынка или почему так получилось?
В сегменте бытовых, мульти-сплит- и полупромышленных систем на объем продаж влияют четыре основных фактора. Первый — погода. Чем жарче лето, тем выше продажи климатического оборудования. Второй — фактор благосостояния, который отражает наличие средств у населения на приобретение кондиционеров и готовность тратить их. Забегая вперед, скажем: в этом году покупатели были склонны к накоплению. Третий — объем строительства нового жилья. Единой формулы, сколько кондиционеров покупают жители современных новостроек, к сожалению, нет, но опытным путем игроки рынка вычислили, что для Москвы это 50 систем на 100 квартир в современном ЖК, в Московской области эта цифра уже ниже, около 30 кондиционеров на 100 квартир. Если говорить о регионах Сибири и Дальнего Востока, то там покупают около 20 сплит-систем на 100 квартир. В Регионах Поволжья — 30-35 кондиционеров на каждые 100 квартир. В южных широтах нашей страны этот показатель около 140 кондиционеров на каждые 100 квартир в новых ЖК. Четвертый фактор — объем замены, то есть сколько кондиционеров покупатели приобретают на замену вышедшим из строя системам. Современный покупатель, привыкший комфорту, который обеспечивает кондиционер, уже не готов жить и работать без этого бытового прибора.
Год назад все четыре фактора играли в пользу дистрибьюторов климатических систем, и рынок продемонстрировал небывалый рост. В 2024 году, на фоне жаркого лета, рекордных объемов ввода нового жилья и стремления покупателей вложить деньги в ценные покупки, в России было продано свыше 4 миллионов единиц оборудования, что на 30% выше показателей 2023 года. На фоне динамичного роста большинство дистрибьюторов установили амбициозные планы продаж и сделали ставку на дальнейшее развитие рынка в текущем 2025 году. Однако в этом году три из четырех факторов, влияющих на спрос, сыграли не в пользу продавцов. Лето во многих регионах оказалось холоднее, чем ожидалось; рынок первичной недвижимости — в стадии стагнации; и в довершение ко всему изменились тренды потребительского поведения — массовый покупатель все чаще откладывает покупки на максимально долгий срок, предпочитая копить средства на депозитах, где ставки вклада сегодня превышают процент инфляции.
Объем продаж кондиционеров в 2025 году, по отношению к 2024 году, снизился более чем на 15%. По прогнозам специалистов, за 12 месяцев 2025 года будет продано около 3,5 миллионов единиц. Если ориентироваться на график продаж, падение в 15% нельзя назвать опасным порогом. Но наибольшую тревогу вызывает профицит, который сложился на рынке: к концу декабря на складах останется более 2 миллионов кондиционеров, что составляет около 60% годового потребления в России. И затоваривание будет продолжаться.
Что ждет рынок сплит-систем в 2026 году?
Согласно данным маркетингового исследования агентства «Литвинчук маркетинг», объем рынка в 2026 году останется в диапазоне 3,2–3,6 миллионов единиц. В норме, к концу следующего года, объем складских запасов должен составлять около 600 – 800 тысяч штук, а объем поставок, с учетом текущего затоваривания, уже сейчас необходимо снизить почти вдвое. Однако участники рынка связаны долгосрочными контрактами с заводами-изготовителями и просто не смогут резко снизить объем закупок. Срок поставок составляет около четырех месяцев и снижая закупки сейчас, дистрибьюторы рискуют не обеспечить поставки к началу сезона продаж, который традиционно длится с мая по июль. В такой ситуации дистрибьюторам придется идти на максимально возможные скидки или даже продавать климатические системы по себестоимости. При таком раскладе рынок сплит-систем в 2026 году может спасти лишь если все четыре фактора вновь сыграют на стороне продавцов. Но предпосылок к росту темпов жилого строительства в России сегодня нет, напротив, условия ипотечного кредитования, например семейной ипотеки, ужесточаются. Немного лучше прогноз по этому фактору для Москвы. В столице, на фоне проектов реновации, объем жилого строительства сохраняет высокие темпы, а значит и спрос на сплит-системы будет стабилен. Ключевая ставка, вероятно, продолжит снижаться, однако темп этого снижения трудно предсказать. Летом 2026 года также не предвидится аномальной жары. Единственный фактор, о котором можно говорить с уверенностью, — объем замены. В 2024 году рынок приблизился к пиковым показателям по этому параметру и сохранит их на достаточно высоком уровне еще несколько лет.
Помимо этого, на фоне высокой доходности депозитов и кризиса на рынке климатических систем некоторые небольшие торговые компании могут закрыть бизнес или вообще разместить средства на накопительных счетах. За год они получат доходность, сопоставимую с той, которую приносил бизнес. На рынке уже начался демпинг цен и скидки, особенно на малоизвестные бренды, скидки будут продолжать увеличиваться, а маржинальность — падать.
Кроме того, не стоит забывать и о маркетплейсах, которые также наращивают свою долю. Причем если говорить о продажах в абсолютах, то в 2025 году, относительно 2024 они снизились, как и в офлайн-торговле, но если считать долю рынка, то в 2024 году на онлайн-продажи приходилось около 8% рынка климатических систем, то в 2025 она выросла до 10% и тенденция будет сохраняться.
Кто продолжит работу в 2027 году?
В меньшей степени риску подвержены крупные игроки рынка с высоким «запасом прочности». В первую очередь речь идет об известных брендах с устоявшейся репутацией и стабильным спросом.
Преимущества крупных игроков в условиях кризиса очевидны, уверена и Анна Гапонова, директор по маркетингу ГК «АЯК»: «В условиях нестабильного рынка сильные, устойчивые компании с четкой стратегией и поддержкой производителя занимают выгодные позиции, снижая риски как для дилеров, так для конечных потребителей. Грамотная система долгосрочного планирования позволяет выравнивать спрос и предложение, минимизируя просадки на складах и снижая финансовые риски для партнеров». Поддержка производителя усиливает лояльность дилерской сети, а доступность запасных частей и сервисной поддержки укрепляет доверие к бренду и сокращает сроки возможного ремонта оборудования. «Однако даже крупным игрокам важно диверсифицировать риски и ассортимент, быть более гибкими в формировании цены и максимально точно планировать закупки, оперативно реагируя на ситуацию на рынке, — добавила эксперт. — Совершенно точно в плюсе окажутся компании, которые занимаются продажами не только бытовых и мульти-сплит-систем, но работают и в сегменте промышленного оборудования: реализуют проекты на базе VRF, ККБ, систем “чиллер-фанкойлы”. Последние годы промышленные климатические системы активно устанавливаются в рамках развития различных государственных проектов: реновация, строительство социальной инфраструктуры промышленных и гражданских объектов, новых аэропортов и пр. В целом этот сегмент из года в год демонстрирует стабильность, и те дистрибьюторы, которые работают с промышленными системами, сохранят свою долю рынка».
Прогноз до 2030 года
В долгосрочной перспективе рынок климатических систем в России сохранит стабильный уровень спроса на уровне 3,5 млн сплит-систем в год. Главный вызов конца 2025 – начала 2026 года — затоваривание складов. Справившись с ним, рынок стабилизируется. Однако, если существенно снизится число игроков, как следствие, ослабится конкуренция между дистрибьюторами. Те компании, которые останутся на рынке, в 2027 году будут работать в условиях приемлемой маржинальности, но в результате цены на климатическое оборудование для конечного потребителя могут начать стремительно расти. Это может быть связано с повышением ставки НДС, ростом закупочных цен от заводов-производителей из-за увеличения стоимости сырья и комплектующих, а также со снижением объемов производства по причине невысокого покупательского спроса.
Обсуждение закрыто.